特朗普称可一夜击溃伊朗后，标普500和纳指盘中刷新日低，美油涨逾2%。特朗普称伊朗有积极且有意愿参与谈判者、伊方希望达成协议且有诚意谈，是否逐步结束战争取决于伊方举动，三大美股指小幅上涨，收创至少逾两周新高。

　　芯片股指四日跑赢大盘，闪迪和美光涨超3%，希捷科技涨5.5%；AppLovin涨近7%。Strategy涨6.5%；博通将为谷歌供应TPU芯片、为Anthropic提供算力，股价盘后涨3%。

　　纳斯达克金龙中国指数收跌0.2%。小马智行初步收跌3%，文远知行跌2.2%，小鹏、百胜中国、小米跌超1%，阿里巴巴涨0.2%，美团涨0.5%。

　　中东最大铝生产商阿联酋环球铝业表示，其位于阿布扎比的Al Taweelah冶炼厂在遭受导弹和无人机的重大破坏后进入紧急停产状态，全面复产或需一年。

　　一季度涨价1倍后，消息称三星电子将第二季度DRAM价格再提高30%。三星电子季度利润录得超预期的八倍增长，主要受到人工智能（AI）和数据中心存储芯片强劲需求的推动。

　　特朗普称可一夜击溃伊朗后，标普500和纳指盘中刷新日低，美油涨逾2%。特朗普称伊朗有积极且有意愿参与谈判者、伊方希望达成协议且有诚意谈，是否逐步结束战争取决于伊方举动，三大美股指小幅上涨，收创至少逾两周新高。

　　芯片股指四日跑赢大盘，闪迪和美光涨超3%，希捷科技涨5.5%；AppLovin涨近7%。Strategy涨6.5%；博通将为谷歌供应TPU芯片、为Anthropic提供算力，股价盘后涨3%。

　　纳斯达克金龙中国指数收跌0.2%。小马智行初步收跌3%，文远知行跌2.2%，小鹏、百胜中国、小米跌超1%，阿里巴巴涨0.2%，美团涨0.5%。

　　中东最大铝生产商阿联酋环球铝业表示，其位于阿布扎比的Al Taweelah冶炼厂在遭受导弹和无人机的重大破坏后进入紧急停产状态，全面复产或需一年。

　　一季度涨价1倍后，消息称三星电子将第二季度DRAM价格再提高30%。三星电子季度利润录得超预期的八倍增长，主要受到人工智能（AI）和数据中心存储芯片强劲需求的推动。

　　1、证监会《关于短线交易监管的若干规定》正式施行。《规定》在系统梳理境内外立法、司法和监管实践的基础上，回应市场关切，进一步明确了大股东、董监高短线交易有关监管安排。

　　3、2026太空算力产业大会发布十大重点攻关项目，包括卫星平台级、芯片级、载荷板卡级、组网运行级、硬件系统级、系统软件级、产业应用级、交叉-结构级、交叉-运载火箭级、交叉-散热级等关键技术。

　　4、国家互联网信息办公室起草了《数字虚拟人信息服务管理办法(征求意见稿)》：鼓励数字虚拟人服务在各领域的应用落地。

　　5、工业和信息化部办公厅、供销合作总社办公厅发布《关于进一步加强电动自行车锂离子电池回收利用体系建设的通知》：引导供销合作社再生资源回收企业规范锂电池回收、贮存等关键环节，加强与锂电池综合利用企业合作。

　　14、人民币跨境支付系统CIPS今年3月的日均交易额创下过去12个月的新高，4月2日的交易额更是突破1.22万亿元。

　　1、证监会《关于短线交易监管的若干规定》正式施行。《规定》在系统梳理境内外立法、司法和监管实践的基础上，回应市场关切，进一步明确了大股东、董监高短线交易有关监管安排。

　　3、2026太空算力产业大会发布十大重点攻关项目，包括卫星平台级、芯片级、载荷板卡级、组网运行级、硬件系统级、系统软件级、产业应用级、交叉-结构级、交叉-运载火箭级、交叉-散热级等关键技术。

　　4、国家互联网信息办公室起草了《数字虚拟人信息服务管理办法(征求意见稿)》：鼓励数字虚拟人服务在各领域的应用落地。

　　5、工业和信息化部办公厅、供销合作总社办公厅发布《关于进一步加强电动自行车锂离子电池回收利用体系建设的通知》：引导供销合作社再生资源回收企业规范锂电池回收、贮存等关键环节，加强与锂电池综合利用企业合作。

　　14、人民币跨境支付系统CIPS今年3月的日均交易额创下过去12个月的新高，4月2日的交易额更是突破1.22万亿元。

　　兴证策略张启尧团队称，当前市场的大幅波动，本质上仍在定价的是短期局势升级与否的不确定性。后续如果看到特朗普“最后一击”的落地，反而有助于“市场底”的确立。只要不升级为地面战争式的持久战（无论从特朗普的立场、还是战术的可行性来说，均是小概率事件），特朗普“最后一击”落地，反而有助于“市场底”的确立。

　　从日历效应、景气、市场定价环境等维度反复强调，在单纯定价恐慌情绪和风险偏好冲击的阶段过去后，结构上应当逐步向景气确定性方向聚焦。以算力链、先进制造为代表的科技成长方向，依然是一季报景气度较好、业绩超预期的可能性较高的共识领域。

　　中信策略裘翔团队指出，TACO可能性仍然存在，但市场资金的耐心已经被消耗殆尽。预计战争在本月临近尾声，但霍尔木兹海峡“武器化”以及供应链间歇性扰动的可能性在加大。

　　以新能源、化工、电力设备、有色为基础。近期的流动性冲击让不少品种的估值又回到了便宜的区域，极端负面演绎和叙事有些类似去年4月7日以后的出海品种，重新带来巨大的预期差和低估值。

　　招商策略张夏团队也点评到，若四月中下旬美军发动地面进攻，无论因作战伤亡超出预期，抑或油价飙升引发全球股市深度回调，特朗普政府都可能被迫转向缓和策略，市场或将演绎典型的困境反转行情。

　　兴证策略张启尧团队称，当前市场的大幅波动，本质上仍在定价的是短期局势升级与否的不确定性。后续如果看到特朗普“最后一击”的落地，反而有助于“市场底”的确立。只要不升级为地面战争式的持久战（无论从特朗普的立场、还是战术的可行性来说，均是小概率事件），特朗普“最后一击”落地，反而有助于“市场底”的确立。

　　从日历效应、景气、市场定价环境等维度反复强调，在单纯定价恐慌情绪和风险偏好冲击的阶段过去后，结构上应当逐步向景气确定性方向聚焦。以算力链、先进制造为代表的科技成长方向，依然是一季报景气度较好、业绩超预期的可能性较高的共识领域。

　　中信策略裘翔团队指出，TACO可能性仍然存在，但市场资金的耐心已经被消耗殆尽。预计战争在本月临近尾声，但霍尔木兹海峡“武器化”以及供应链间歇性扰动的可能性在加大。

　　以新能源、化工、电力设备、有色为基础。近期的流动性冲击让不少品种的估值又回到了便宜的区域，极端负面演绎和叙事有些类似去年4月7日以后的出海品种，重新带来巨大的预期差和低估值。

　　招商策略张夏团队也点评到，若四月中下旬美军发动地面进攻，无论因作战伤亡超出预期，抑或油价飙升引发全球股市深度回调，特朗普政府都可能被迫转向缓和策略，市场或将演绎典型的困境反转行情。

　　1、存储据韩国业界消息，微软与SK海力士就DDR5三年期长期供应合同正处于收尾阶段，规模达数十万亿韩元，合同设置价格下限并要求买方预付合同总额10%至30%作为定金——内存行业史上首次。谷歌亦与SK海力士就HBM及服务器通用DRAM长期供应展开协商。据韩国《电子新闻》报道，三星二季度DRAM涨幅约为一季度的30%，二季度供货价已相当于2025年初基准价的2.6倍。

　　点评：兴业证券指出，存储价格从2025年四季度起迎来史诗级上涨，目前价格处于历史高位，预计2026年三季度开始给下游消费电子客户的价格涨幅会明显放缓，而对于服务器客户而言，锁定存储产能比锁定价格更重要，预计价格仍存在较大幅度上涨的可能性。

　　2、钠离子电池据《自然·能源》4月6日披露，中国科学院物理研究所胡勇胜团队成功开发出可聚合不燃电解质（PNE），全球首次在安时级钠离子电池中彻底阻断热失控。当电池温度升至150℃以上，PNE自动由液态固化为致密屏障，切断热扩散路径，同时兼具-40℃至60℃宽温性能及4.3V以上耐高压稳定性，所用材料均为成熟工业化产品。宁德时代钠新电池已通过电动汽车新国标认证，成为全球首款通过该认证的钠离子电池。

　　点评：申万宏源认为，2026年是钠电大周期起点，产业有望迎来指数级增长。当前聚阴离子钠电芯成本约0.42元/Wh，与磷酸铁锂差值已从2024年初0.18元/Wh收窄至0.04元/Wh；若碳酸锂涨至15万元/吨，钠电成本有望持平锂电。测算显示，至2028年电芯成本可降至0.32元/Wh，2030年进一步下探至0.28元/Wh，接近现有磷酸铁锂水平，稳态毛利率有望达14%。

　　3、 折叠屏据中国证券报4月6日报道，从产业链人士处获悉，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机。苹果给供应商提供的出货目标指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，为大折叠屏设计，展开后屏幕尺寸达8英寸，分辨率达4K级别，媲美iPad mini显示效果。

　　点评：苹果入局折叠屏，是该品类从安卓阵营走向全平台的关键节点，有望引领折叠屏市场进入新发展阶段。CounterpointResearch在报告中指出，受苹果公司预期进入折叠屏智能手机、产品持续高端化以及OEM厂商参与度不断提高的推动，预计到2026年，全球折叠屏智能手机出货量将增长20%，苹果公司将在2026年占据28%的市场份额，逼近三星的领先地位。

　　4、储能据21财经报道，持续火爆的全球储能市场，正让电芯成为前所未有的紧俏商品。据报道，当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态，已有头部企业储能电芯订单排期至2027年一季度末。而电芯现货价格较2025年低点大幅反弹，行业议价权反转。与此同时，在供需缺口的催化下，国内储能电芯赛道掀起新一轮扩产潮。多家企业公布大规模扩产计划。

　　点评：中证报表示，当前储能电芯“一芯难求”的局面是行业从政策驱动向市场化、规模化、多元化发展的必然趋势。储能市场正从“新兴技术”迈向支撑新型电力系统的“核心支柱”，AI数据中心、零碳园区、矿区微网、风光储氢等场景创新成为储能产业新增长极。国家层面已建立电网侧独立新型储能的容量电价机制，为项目提供了稳定的“保底收益”。这标志着储能从过去单纯依赖峰谷价差的“成本中心”，转变为可参与多类市场交易的“利润中心”。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）的预测，到2030年，中国新型储能累计装机规模复合年均增长率（CAGR）将保持在20.7%至25.5%的高位，全球电池储能累计装机容量将激增8-17倍。

　　1、存储据韩国业界消息，微软与SK海力士就DDR5三年期长期供应合同正处于收尾阶段，规模达数十万亿韩元，合同设置价格下限并要求买方预付合同总额10%至30%作为定金——内存行业史上首次。谷歌亦与SK海力士就HBM及服务器通用DRAM长期供应展开协商。据韩国《电子新闻》报道，三星二季度DRAM涨幅约为一季度的30%，二季度供货价已相当于2025年初基准价的2.6倍。

　　点评：兴业证券指出，存储价格从2025年四季度起迎来史诗级上涨，目前价格处于历史高位，预计2026年三季度开始给下游消费电子客户的价格涨幅会明显放缓，而对于服务器客户而言，锁定存储产能比锁定价格更重要，预计价格仍存在较大幅度上涨的可能性。

　　2、钠离子电池据《自然·能源》4月6日披露，中国科学院物理研究所胡勇胜团队成功开发出可聚合不燃电解质（PNE），全球首次在安时级钠离子电池中彻底阻断热失控。当电池温度升至150℃以上，PNE自动由液态固化为致密屏障，切断热扩散路径，同时兼具-40℃至60℃宽温性能及4.3V以上耐高压稳定性，所用材料均为成熟工业化产品。宁德时代钠新电池已通过电动汽车新国标认证，成为全球首款通过该认证的钠离子电池。

　　点评：申万宏源认为，2026年是钠电大周期起点，产业有望迎来指数级增长。当前聚阴离子钠电芯成本约0.42元/Wh，与磷酸铁锂差值已从2024年初0.18元/Wh收窄至0.04元/Wh；若碳酸锂涨至15万元/吨，钠电成本有望持平锂电。测算显示，至2028年电芯成本可降至0.32元/Wh，2030年进一步下探至0.28元/Wh，接近现有磷酸铁锂水平，稳态毛利率有望达14%。

　　3、 折叠屏据中国证券报4月6日报道，从产业链人士处获悉，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机。苹果给供应商提供的出货目标指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，为大折叠屏设计，展开后屏幕尺寸达8英寸，分辨率达4K级别，媲美iPad mini显示效果。

　　点评：苹果入局折叠屏，是该品类从安卓阵营走向全平台的关键节点，有望引领折叠屏市场进入新发展阶段。CounterpointResearch在报告中指出，受苹果公司预期进入折叠屏智能手机、产品持续高端化以及OEM厂商参与度不断提高的推动，预计到2026年，全球折叠屏智能手机出货量将增长20%，苹果公司将在2026年占据28%的市场份额，逼近三星的领先地位。

　　4、储能据21财经报道，持续火爆的全球储能市场，正让电芯成为前所未有的紧俏商品。据报道，当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态，已有头部企业储能电芯订单排期至2027年一季度末。而电芯现货价格较2025年低点大幅反弹，行业议价权反转。与此同时，在供需缺口的催化下，国内储能电芯赛道掀起新一轮扩产潮。多家企业公布大规模扩产计划。

　　点评：中证报表示，当前储能电芯“一芯难求”的局面是行业从政策驱动向市场化、规模化、多元化发展的必然趋势。储能市场正从“新兴技术”迈向支撑新型电力系统的“核心支柱”，AI数据中心、零碳园区、矿区微网、风光储氢等场景创新成为储能产业新增长极。国家层面已建立电网侧独立新型储能的容量电价机制，为项目提供了稳定的“保底收益”。这标志着储能从过去单纯依赖峰谷价差的“成本中心”，转变为可参与多类市场交易的“利润中心”。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）的预测，到2030年，中国新型储能累计装机规模复合年均增长率（CAGR）将保持在20.7%至25.5%的高位，全球电池储能累计装机容量将激增8-17倍。

　　埃泰克：沪市主板，申购价格33.49元，顶格申购需配市值约14万元，公司为我国少数具备多功能域汽车电子产品开发能力的国产供应商之一，尤其在车身域控制领域占据显著竞争优势。

　　恒道科技：北交所，申购价格21.8元，公司专注于注塑模具热流道系统及相关部件研发，已形成多色热流道系统技术、光导注塑模具的热流道系统技术等等多项核心技术，在热流道领域具有良好的行业口碑。

　　埃泰克：沪市主板，申购价格33.49元，顶格申购需配市值约14万元，公司为我国少数具备多功能域汽车电子产品开发能力的国产供应商之一，尤其在车身域控制领域占据显著竞争优势。

　　恒道科技：北交所，申购价格21.8元，公司专注于注塑模具热流道系统及相关部件研发，已形成多色热流道系统技术、光导注塑模具的热流道系统技术等等多项核心技术，在热流道领域具有良好的行业口碑。

　　1、博众精工：截至3月31日在手订单66亿元同比增长164%，半导体、汽车行业及其他在手订单12亿元。

　　2、西子洁能：中标XXXX燃气轮机配套SCR装置及催化剂采购项目，中标金额合计约为人民币6,345万元（未含税），占公司2024年度经审计营业收入比重为0.99%。

　　3、炬申股份：拟通过下属广州黄埔炬申供应链有限公司在广州市黄埔区投资不超1亿元人民币建设综合物流仓储项目。

　　7、兴发集团：公司全资孙公司内蒙古兴发科技有限公司拟投资13.81亿元，建设10万吨/年电池级磷酸铁锂项目。

　　11、京东方Ａ：工商银行北京市分行承诺为公司提供不超过人民币50亿元且不超过回购交易价款90%的专项贷款资金用于公司股份回购。

　　12、深南电A：拟由控股子公司投建翠亨新区300MW/600MWh独立储能电站（二、三期）项目类似苹果小火箭的软件。

　　13、东岳硅材：一季度净利润为1.83亿元-2.03亿元，比上年同期增长397.02%-451.34%。自2025年12月份以来，受市场环境及行业供需格局改善影响，有机硅行业主要产品价格上涨并回归合理区间，公司产品毛利率显著提升。

　　14、强一股份：预计2026年第一季度归母净利润为1.06亿元到1.21亿元，同比增加654.79%到761.60%。公司成熟MEMS探针卡产品订单持续放量。

　　15、德科立：目前OCS产品仍处于样品阶段，OCS产品整体投入大且尚处早期阶段，公司近两年至三年的财务预算和业绩规划中均未将OCS产品纳入预期。

　　16、炬光科技：近日收到某欧洲知名汽车Tier1客户AG公司通知，由于其激光雷达的终端车企客户原定上市车型的计划于近期正式取消，导致相关零部件项目随之终止。

　　17、准油股份：修正2025年度业绩预告，预计扣除后营业收入2.695亿元-2.945亿元，股票交易可能被实施退市风险警示。

　　18、飞龙股份：一季度净利润为5000万元至7000万元，比上年同期下降42.92%至59.23%。报告期内，受人民币汇率波动产生汇兑损失、美国关税政策调整及海外生产基地前期费用影响，加之新能源汽车行业竞争加剧导致盈利空间受挤压，公司净利润出现下滑。

　　1、博众精工：截至3月31日在手订单66亿元同比增长164%，半导体、汽车行业及其他在手订单12亿元。

　　2、西子洁能：中标XXXX燃气轮机配套SCR装置及催化剂采购项目，中标金额合计约为人民币6,345万元（未含税），占公司2024年度经审计营业收入比重为0.99%。

　　3、炬申股份：拟通过下属广州黄埔炬申供应链有限公司在广州市黄埔区投资不超1亿元人民币建设综合物流仓储项目。

　　7、兴发集团：公司全资孙公司内蒙古兴发科技有限公司拟投资13.81亿元，建设10万吨/年电池级磷酸铁锂项目。

　　11、京东方Ａ：工商银行北京市分行承诺为公司提供不超过人民币50亿元且不超过回购交易价款90%的专项贷款资金用于公司股份回购。

　　12、深南电A：拟由控股子公司投建翠亨新区300MW/600MWh独立储能电站（二、三期）项目。

　　13、东岳硅材：一季度净利润为1.83亿元-2.03亿元，比上年同期增长397.02%-451.34%。自2025年12月份以来，受市场环境及行业供需格局改善影响，有机硅行业主要产品价格上涨并回归合理区间，公司产品毛利率显著提升。

　　14、强一股份：预计2026年第一季度归母净利润为1.06亿元到1.21亿元，同比增加654.79%到761.60%。公司成熟MEMS探针卡产品订单持续放量。

　　15、德科立：目前OCS产品仍处于样品阶段，OCS产品整体投入大且尚处早期阶段，公司近两年至三年的财务预算和业绩规划中均未将OCS产品纳入预期。

　　16、炬光科技：近日收到某欧洲知名汽车Tier1客户AG公司通知，由于其激光雷达的终端车企客户原定上市车型的计划于近期正式取消，导致相关零部件项目随之终止。

　　17、准油股份：修正2025年度业绩预告，预计扣除后营业收入2.695亿元-2.945亿元，股票交易可能被实施退市风险警示。

　　18、飞龙股份：一季度净利润为5000万元至7000万元，比上年同期下降42.92%至59.23%。报告期内，受人民币汇率波动产生汇兑损失、美国关税政策调整及海外生产基地前期费用影响，加之新能源汽车行业竞争加剧导致盈利空间受挤压，公司净利润出现下滑。